成交量份额参与算法(Volume Participation),以下简称VP,是专为大订单执行设计的,通过跟踪市场实时成交量的变化,从而通过智能算法分批执行的下单策略。
VP执行的方法
确定一个固定的跟踪比例,根据市场真实的分段成交量,按照该固定比例进行下单。该策略适用于规模较大,计划长时间完成,想要减少对市场影响的订单交易,此时若能选择合适的固定百分比,会是一种可以较好跟踪市场均价的算法交易策略。
VP执行方案图例
何时使用成交量份额参与算法(VP)?
币安VP算法适合于想要执行比当前市场深度更大的订单策略,该算法可以最小化对当前市场的影响。
市价单对比VP算法执行
市场情况 | 市价单 | VP算法订单 |
市场成交量低,标的价格平稳 | 大额市价单会对市场深度造成冲击,且执行均价高。 | VP算法订单会根据市场均价来执行,不会冲击市场。 |
市场成交量高,标的价格波动大 | 市价单会紧迫追赶市场深度并抓住价格的移动。 | VP算法订单执行缓慢,可能会造成执行价格层次不齐。 |
成交量份额参与算法(VP)API 详情
新增VP Order Endpoint:
POST sapi/v1/algo/futures/newOrderVp
API 详情: https://binance-docs.github.io/apidocs/spot/cn/#16196ce729
自定义执行参数:
参数 | 描述 |
紧迫性 |
根据市场成交量来执行的比例
(支持的Urgency:Low, Medium, High)
|
限价 |
订单执行价格限制
(如果不自定义,订单会根据市价来执行)
|
其他补充Endpoints
Endpoint | 描述 | 详情链接 |
DELETE sapi/v1/algo/futures/order | 取消订单 | https://binance-docs.github.io/apidocs/spot/cn/#trade-15 |
GET sapi/v1/algo/futures/openOrders | 获取当前订单 | https://binance-docs.github.io/apidocs/spot/cn/#user_data-83 |
GET sapi/v1/algo/futures/historicalOrders | 获取历史订单 | https://binance-docs.github.io/apidocs/spot/cn/#user_data-84 |
GET sapi/v1/algo/futures/subOrders | 用特定ID获取子订单 | https://binance-docs.github.io/apidocs/spot/cn/#user_data-85 |
成交量份额参与算法(VP)的其他注意事项
1. 使用VP时下单限制是多少?
-名义价值限制
名义价值(数量*标记价格)必须大于10,000USDT,小于1,000,000USDT。
2. 适用的合约产品
目前VP算法仅支持U本位合约
3. VP算法常见报错:
报 错 指 令 | 报 错 信 息 |
0 | OK |
-1000 | An unknown error occurred while processing the request. |
-1102 | A mandatory parameter was not sent, was empty/null, or malformed. |
-20121 | Invalid symbol. |
-20130 | Invalid data sent for a parameter. |
-2013 | Order does not exist. |
-5007 | Quantity must be greater than zero. |
-20124 | Invalid algo id or it has been completed. |
-20132 | The client algo id is duplicated. |
-20194 | Duration is too short to execute all required quantity. |
-20195 | The total size is too small. |
-20196 | The total size is too large. |
-20198 | Reach the max open orders allowed. |
4. VP订单一定能执行成功吗?
如果在订单执行过程中,市场价格大幅波动或流动性不足,VP算法订单可能无法完全执行。
因此,执行将永远依赖于流动性且不能保证以最佳价格执行。例如,如果市场陷入困境,算法可能无法在指定的结束时间之前完成订单。
币安采用多种风险缓解策略,包括手动和自动断路器,以及终止开关控制。这些保护功能可以在市场中断或系统故障的情况下激活,提前取消处于未完全成交状态的任何VP 订单。
5. 如何查询VP订单状态?
使用如下节点查询:
(获取 sapi/v1/algo/futures/openOrders 或 GET sapi/v1/algo/futures/historicalOrders)
请注意,订单执行更新不会提供websocket 通知。此外,收到”success”: true 并不意味着您的订单将被执行。
例如: 如果您的合约账户余额不足,或者开仓使用了`reduce only`参数,或者您下单选择的持仓模式与您设置的不符,这些情况您都会收到响应`”success”: true`,但订单状态会显示为`expired`,代表订单过期。
币魔方,有用的虚拟货币知识平台。发布者:aimi,转载请注明出处:https://bitcoss.com/binance/13608.html