欧易OKEx USDT保证金永续合约委托说明

1. 什么是USDT保证金永续合约下单委托？

USDT保证金永续合约委托下单是指客户通过某种方式下达交易指令，指定拟买卖合约的种类、数量、价格等的行为。

2. 如何进行USDT保证金永续合约交易委托？

a) 用户先选择合约币种与合约委托类型；
合约币种目前提供BTC、EOS、ETH、LTC、BCH、ETC、XRP、BSV、TRX九种币种；
合约委托类型目前提供：限价委托，止盈止损委托，高级限价委托，跟踪委托，冰山委托，时间加权委托。

b) 再输入合约买卖的价格(单位：USDT)，以及数量（单位：币／张）。系统会根据用户输入的价格与数量，自动计算可开仓合约数，开仓后保证金率。

c) 最后用户选择交易类型(买入开多，卖出开空，买入平空，卖出平多)即可提交合约交易委托。

全仓模式下，只有开仓保证金率大于等于（1／当前所选杠杆倍数），用户才能成功下达委托；
逐仓模式下，可用保证金大于一张合约所需的保证金时，用户才能成功下达委托。

所有买卖合约的委托，都可以在“合约委托”页面看到，并且撮合成功前均可以点“撤销”按钮取消委托

3. USDT保证金永续合约交易类型介绍

买入开多：是指用户对未来价格趋势看涨、看多，新买入一定数量的某合约。

卖出平多：是指用户对未来价格趋势不再看涨，而对手中持有的看多方向合约进行卖出平仓的操作。

卖出开空：是指用户对未来价格趋势看跌、看空，新卖出一定数量的某合约。

买入平空：是指用户对未来价格趋势不再看跌，而对手中持有的看空方向合约进行买入平仓的操作。

4. USDT保证金永续合约委托类型说明

a）限价委托：

规定了用户愿意买的最高价格或愿意卖的最低价格。用户在设定限价后，市场会以达到对有利方向的价格优先成交。

开仓委托会占用保证金，平仓委托会占用仓位可平数量。

案例1：当前BTCUSDT永续合约最新成交价为13000，如果你想要在更便宜的12900买入，即需设定12900限价买入，当价格跌到小于等于12900时将自动成交买入；相反，如果市价在13000你设定13100限价买入，则依照“低买”原则，系统会以市价13000立刻成交。因为13000比13100的限价对用户更“有利”。

案例2：当前BTCUSDT永续合约最新成交价为13000，如果你想要在更高的13100卖出，即需设定13100限价卖出，当价格涨到大于等于13100时将自动成交卖出；相反，如果市价在13000你设定12900限价卖出，则依照“高卖”原则，系统会以市价13000立刻成交。因为13000比12900的限价对用户更“有利”。

b) 市价委托：

允许用户以当前市场最优价格下单，达到快速成交的目的。

案例1：假设当前BTC合约最新成交价为13,000 美元，您选择市价委托，并填写委托的数量为200张，点击下单后，您的委托会立即成交（极端行情下可能不会立即成交），成交均价在13,000 美元左右。

案例2（市价全平）：您可使用市价全平功能尽快平掉所持的全部仓位。假设您持有200张BTC合约仓位，当前市场最新成交价为10,000 美元。选择市价全平后，您的200张仓位将被完全平掉（极端行情下可能不会立即成交），成交均价在10,000 美元左右。如果该仓位上有其他平仓挂单，系统会提示您操作撤单然后继续市价全平。

注意：不同合约的市价委托单笔数量会有不同的限制（该限制会根据市场变化做出相应调整）

c）止盈止损委托

1. 什么是止盈止损委托

止盈止损是策略委托的一种。用户可以预先设置触发价格和委托价格，当市场价格到达触发价格时，系统会按委托价格自动下单。用户可以利用该委托达到止盈止损平仓或是趋势开仓的目的。止盈止损会冻结用户的保证金或仓位。根据预设方向的数量不同，分为单向和双向，其中，双向止盈止损只冻结一边的保证金或仓位，一边触发时另一边自动失效。

单/双向止盈止损交易和委托信息页面如下：

2. 下单止盈止损:

用户可以在下限价委托/高级限价委托/市价委托时，提前为将要开出的仓位设置止盈止损。当限价委托完全成交时，系统会以预设的触发价格和委托价格来立即委托止盈止损。

注意：

• 修改限价单时，为了避免改单后止盈止损不符预期，所以只要修改成功，限价单附带的止盈止损将被清除，不再生效。
• 限价单完全成交后系统委托的止盈止损会在“当前委托－止盈止损”列表中。止盈止损生效之前可以随时撤销。

下单止盈止损的下单和委托信息页面如下：

3. 什么是仓位止盈止损

仓位止盈止损是快捷为指定仓位设置止盈止损的功能，在这里设置的止盈止损可以在“当前委托”列表中查看或撤销。设置止盈止损后会冻结对应数量的仓位。

仓位止盈止损下单和委托信息页面如下：

4. 如何使用止盈止损

（1）案例教学

案例1（单向平多止损）：

用户持有开仓均价9000美元的BTC合约多单，期望在市场价格下跌到8000美元时卖出平多来止损，则可以按照以下参数委托：

【触发价格】8000

【委托价格】7950（卖出时，建议低于触发价格一定距离来保证立即成交；或者选用市价）

若价格下跌至8000，则触发止损，以7950委托平多。（如果委托价选市价，则是以市价快速买入平仓）

如果想平多止盈，则应该在高于9000的触发价位预设卖出平多的委托。

案例2（单向平空止损）

用户持有开仓均价9000美元的BTC合约空单，期望在市场价格上涨到10000美元时买入平空来止损，则可以按照以下参数委托：

【触发价格】10000

【委托价格】10050（买入时，建议高于触发价格一定距离来保证立即成交；或者选用市价）

若价格上涨至10000，则触发止损，以10050委托平仓。（如果委托价选市价，则是以市价快速买入平仓）

如果想平空止盈，则应该在低于9000的触发价位预设买入平空的委托。

案例3（多仓双向止盈止损）

用户持有开仓均价9000美元的BTC合约多单，期望在市场价格上涨到10000美元时卖出平多来止盈，下跌到8000美元时止损，则可以按照以下参数委托：

【止盈触发价格】10000

【止盈委托价格】点选市价（或者填9950等价格）

【止损触发价格】8000

【止损委托价格】点选市价（或者填7950等价格）

若价格上涨至10000，则触发止盈，以市价快速平仓（如果委托价填9950，则以该价格委托平仓），8000触发的止损自动失效；若价格下跌至8000，则触发止损，以市价快速平仓（如果委托价填7950，则以该价格委托平仓），10000触发的止盈自动失效。

案例4（空仓双向止盈止损）

用户持有开仓均价9000美元的BTC合约空单，期望在市场价格下跌到8000美元时止盈，上涨到10000美元时卖出平多来止损，则可以按照以下参数委托：

【止盈触发价格】8000

【止盈委托价格】点选市价（或者填8050等价格）

【止损触发价格】10000

【止损委托价格】点选市价（或者填10050等价格）

若价格下跌至8000，则触发止盈，以市价（或8050）平仓，10000触发的止损自动失效；若价格上涨至10000，则触发止损，以市价（或10050）平仓，8000触发的止盈自动失效。

案例5（单向追涨开多）：

当前BTC合约的市场价格为11500美元，用户认为假如价格上涨突破12000，会有较大的上涨行情。则可以按以下参数委托开多：

【触发价格】12000

【委托价格】点选市价（或者填12050等价格）

若价格上涨至12000，则触发追涨，以市价（或12050）买入开多。

双向止盈止损也可以用来做双边的开多，在高位触发的是追涨开多，在低位触发的是抓价格反弹。

案例6（单向追跌开空）：

当前BTC合约的市场价格为6500美元，用户认为假如价格下跌突破6000，会有较大的下跌行情。则可以按以下参数委托开空：

【触发价格】6000

【委托价格】点选市价（或者填5950等价格）

若价格下跌至6000，则触发追跌，以市价（或5950）卖出开空。

双向止盈止损也可以用来做双边的开空，在低位触发的是追跌开空，在高位触发的是抓价格反弹。

（2）止盈止损设置规则总结

5. 注意事项

（1）止盈止损成功触发之前，会冻结仓位和保证金。

（2）止盈止损委托不一定成功触发，可能会因为仓位限制、保证金不足、合约处在非交易状态、系统问题等而下单失败。触发成功的限价单同普通限价单，不一定成交，未成交的限价单会显示在当前委托订单里。

（3）如果委托成交，则会平掉您的现有仓位或是开出新的仓位，如果委托失败，您的持仓和保证金仍然存在。

（4）在触发后，若用户设置的委托价触发了限价规则，那么系统会使用触发时的市场最高限价或者最低限价进行下单。

（5）不同合约的市价止盈止损委托单笔数量会有不同的限制（该限制会根据市场变化做出相应调整）

d）计划委托

1. 什么是计划委托

计划委托是策略委托的一种。用户可以预先设置触发价格和委托价格，当市场价格到达触发价格时，系统会按委托价格自动下单。用户利用该委托可达到止盈止损平仓或是趋势开仓的目的。计划委托不会冻结用户的保证金或仓位。（这是和“止盈止损委托”唯一的区别）

计划委托交易界面如下：

2. 计划委托设置规则总结（举例同上半部分的止盈止损委托）

3. 注意事项

（1）计划委托成功触发之前，不会冻结仓位和保证金。

（2）计划委托不一定成功触发，可能会因为仓位限制、保证金不足、合约处在非交易状态、系统问题等而下单失败。触发成功的限价单同普通限价单，不一定成交，未成交的限价单会显示在当前委托订单里。

（3）如果委托成交，则会平掉您的现有仓位或是开出新的仓位，如果委托失败，您的持仓和保证金仍然存在。

（4）在触发后，若用户设置的委托价触发了限价规则，那么系统会使用触发时的市场最高限价或者最低限价进行下单。

（5）不同合约的市价计划委托单笔数量会有不同的限制（该限制会根据市场变化做出相应调整）。

e）跟踪委托

跟踪委托指的是在行情发生较大幅度回调的情况下，将客户事先设定的委托送入市场的策略。当市场的最新价格达到投资者设定该策略后最高（最低）市场价格的（1±客户设定回调幅度）后，即会触发客户设定的策略，将客户事先设定的委托以市价送入市场中。

案例1：当前BTC的市场价格为19000USDT，某投资者判断BTC的市场价格还会继续下跌，但是下跌到一定价格后可能会出现反弹行情，因此用户希望在反弹幅度超过所设置的“回调幅度”时，按照市价买入。因此可以设置跟踪委托：

当BTC市场价格从19000USDT继续下跌，最低跌至17800USDT，则17800USDT<激活价格（18000USDT），此条件满足。随后反弹上涨，若上涨至17978USDT，此时回调幅度为（17978-17800）/17800=1%，满足回调幅度的要求，因此系统触发此市价委托，委托价格为市价，买入量为跟踪委托的买入量。

总之，若买入，则需满足激活价格>=最低价格，且反弹幅度>=回调幅度。

若卖出，则需满足激活价格<=最高价格，且反弹幅度>=回调幅度，才进行委托。

f）冰山委托 

冰山委托指的是投资者在进行大额交易时，为避免对市场造成过大冲击，将大单委托自动拆为多笔委托，根据当前的最新买一/卖一价格和客户设定的价格策略自动进行小单委托，在上一笔委托被全部成交或最新价格明显偏离当前委托价时，自动重新进行委托。

案例1：某客户希望按照19000USDT买入BTC，但不希望过于影响盘面增加买入成本，此时其设置冰山委托：

此时系统将会自动为其进行冰山委托，每一笔委托的数量为其单次委托平均值的80%~100%，委托价格为最新买1价*（1-委托深度），在上一笔委托全部成交后再进行新的一笔委托，在最新成交价格距离该笔委托超过委托深度*2时自动撤单并重新进行委托。在策略总成交量等于其总委托数量时停止委托。当市场的最新成交价格高于“最高/最低价”即20000USDT时停止委托，在最新成交价格重新低于20000USDT后恢复委托。

g）时间加权委托 

时间加权委托指的是客户希望大额交易BTC时，为避免过大冲击成本，通过策略将大单拆细为多个小额委托，根据最新的对手方委托量自动选择委托量，主动与对手方成交进行连续买入的策略。

案例1：某客户希望买入1000张合约，此时其设置时间加权委托：

假设某一时刻的委托队列如下表：

按照客户设置的吃单范围，最高买入价格为当前买1价10029.99*（1+吃单范围1.0%）=10130.29USDT，则统计所有低于10130.29USDT的卖单总数量570+1+200+1+1+1+1=775，同时根据客户设置的吃单比例，该笔委托的数量=对手单数量*吃单比例=775*5%=38.75个。此时系统自动进行委托：买入数量38.75个，委托价格10130.29的买单。所有未成交委托会在委托后立即撤销。根据客户设置的委托间隔，系统将会自动进行连续委托，直至策略的总成交量达到客户设置的总委托数量。当策略计算出的委托价格高于客户设定的最高买入价格时，系统将会自动按照客户设定的最高买入价格进行委托，若此价格无可成交对手单，则策略自动暂停，直至价格回到可成交范围内。当委托数量大于单笔限量时，以用户设置的单笔限量为委托数量进行委托。

h）高级限价委托 

高级限价委托相对于普通限价单可选择三种生效机制，“只做Maker（Post only）”、“全部成交或立即取消（FillOrKill）”、“立即成交并取消剩余（ImmediatelOrCancel）”；而普通限价单的生效机制默认是“一直有效”。

• Post only：默认是“只做Maker（Post only）”，不会立刻在市场成交，保证用户始终为Maker；如果委托会立即与已有委托成交，那么该委托会被取消。
• FillOrKill：如果你的委托被设置为“全部成交或立即取消（FillOrKill）”，该委托只会立即全部成交，否则将被取消。
• ImmediatelOrCancel：如果你的委托被设置为“立即成交并取消剩余（ImmediatelOrCancel）”，任何未被成交的部分将被立即取消。

举例：某客户希望买入BTC，假设某一时刻的委托队列如下表：

（1）如果客户希望自己能享受maker手续费，可以选择高级限价委托，生效机制设置为“只做Maker（Post only）“，如果买入价格为10029.00，不会和现在的委托成交，用户是maker，则挂单成功；如果买入价格为10030.00，会立即与委托队列的卖（1）成交，用户是taker，那么该委托会被立即取消；

（2）如果用户选择生效机制为“全部成交或立即取消（FillOrKill）”，买入价格为10050.00，买单数量为800，所有卖单总数量570+1+200+1+1+1+1=775，和所有卖单成交后还有800-775=25个未成交，那么该委托会全部取消；如果用户下买单数量为700，那么该委托会全部成交。

（3）如果用户选择生效机制为“立即成交并取消剩余（ImmediatelOrCancel）”，买入价格为10050.00，买单数量为800，所有卖单总数量570+1+200+1+1+1+1=775，，和所有卖单成交后还有800-775=25个未成交，那么会成交775个，剩余25个未成交会立即取消。